Yeni Nesil Girişim Finansman modeli olarak Kitle fonlama (crowdfunding)
CIO’lar ve ekipleri dijital dönüşümün bir sonraki büyük aşamasını benimsemeye hazırlanırken, finansal hizmetler teknolojisi şu anda derin bir dönüşümün ortasında. Karşılaştıkları zorluk önemli: Hızlı eylem ve yanıt vermenin zorunlu olduğu, artan maliyet baskılarının olduğu rekabetçi bir ortamda, finansal kurumlar, işletmelerinin hem ön hem de arka uçlarının genişletilmiş dijitalleşmesini desteklemek için teknoloji işlevlerini modernize etmelidir.
Ayrıca, COVID-19 krizi, teknoloji yetenekleri (örneğin, uzaktan çalışma, yeni siber güvenlik tehditleri) üzerinde büyük bir baskı oluşturuyor ve CIO’ların “bir sonraki normali” (örneğin, dijital kanallara hızlandırılmış geçiş) tahmin etmesini ve buna hazırlık yapmasını gerektiriyor.
Büyük finans kuruluşlarının çoğu harekete geçme zorunluluğunun gayet iyi farkındadır ve gerekli dönüşüme girişmiştir. Ancak, henüz ilk günler—deneyimlerimize göre çoğu yolculuğunun henüz başında. Ve yukarıda belirtilen baskılara ek olarak, birçoğu finansman, karmaşıklık ve yetenek mevcudiyeti açısından zorluklarla karşı karşıya.
Kitle fonlaması için AB pazarı, diğer büyük dünya ekonomileriyle karşılaştırıldığında az gelişmiştir. Uzun yıllar boyunca, hizmetlerini sınırlar ötesinde sunmaya çalışan kitle fonlaması platformlarının karşılaştığı en büyük engellerden biri, Avrupa Birliği genelinde ortak kuralların ve farklılaşan lisans gerekliliklerinin olmaması olmuştur. Bu, kitle fonlaması platformlarının hizmetlerinin sunumunu verimli bir şekilde ölçeklendirmesini engelleyen yüksek uyum ve operasyonel maliyetlerle sonuçlandı. Sonuç olarak, küçük işletmelerin kendilerine sunulan daha az finansman fırsatı vardı ve yatırımcıların daha az seçeneği vardı ve sınır ötesi yatırım yaparken daha fazla belirsizlikle karşı karşıya kaldılar.
Yeni kuralların, banka finansmanına alternatifler arayan şirketlere yardımcı olacak bu yenilikçi finansman biçiminin kullanılabilirliğini artırması bekleniyor. Bu arada, kitle fonlaması platformlarındaki yatırımcılar, aşağıdakilere dayalı, uyumlu ve gelişmiş bir yatırımcı koruma çerçevesinden yararlanacak:
- proje sahipleri ve kitle fonlaması platformları için bilgi açıklamalarına ilişkin net kurallar
- kitlesel fonlama platformları için yönetişim ve risk yönetimi kuralları
- Kitlesel fonlama platformlarının işleyişini denetleyen ulusal makamlar için güçlü ve uyumlaştırılmış denetim yetkileri
Kitle fonlaması, genellikle küçük yatırımlara dayanan yeni kurulan şirketler ve küçük ve orta ölçekli işletmeler (KOBİ’ler) için giderek daha yerleşik bir alternatif finansman biçimi haline geliyor. Kitle fonlaması, bir kitle fonlaması hizmet sağlayıcısının, kendi riskini üstlenmeden, potansiyel yatırımcıları veya borç verenleri fon arayan işletmelerle eşleştirmek veya eşleştirmelerini kolaylaştırmak için halka açık bir dijital platform işlettiği, önemi giderek artan bir aracılık türünü temsil eder. Bu tür fonlama, kitlesel fonlama amaçları için borç verme veya devredilebilir menkul kıymetlerin veya kabul edilen diğer araçların satın alınması şeklinde olabilir. Bu nedenle, bu tür kitle fonlaması karşılaştırılabilir finansman alternatifleri olarak yapılandırılabileceğinden, hem krediye dayalı kitle fonlamasını hem de yatırıma dayalı kitle fonlamasını toplumdaki ve teknolojideki gelişmeleri gözeterek düzenlemek gerekir.